Rumah 187 Artikel 187 Opsi Saham, Stok Terbatas, Stok Phantom, Nilai Apresiasi Saham (SAR), dan Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Ada lima jenis dasar dari rencana kompensasi ekuitas individual: opsi saham, saham terbatas dan saham terbatas, saham Hak apresiasi, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan. Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa pertimbangan khusus mengenai harga atau persyaratan. Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti investor lainnya. Opsi saham memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jangka waktu tertentu di masa depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang relatif terbatas memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah beberapa pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu beberapa tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi. Saham phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu. Hak pengenal saham (APP) memberikan hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, yang dibayarkan secara tunai atau saham. Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPP) memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Opsi Saham Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja: Latihan: Pembelian saham sesuai dengan opsi. Harga Latihan: Harga stok bisa dibeli. Ini juga disebut harga strike atau harga hibah. Dalam kebanyakan rencana, harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Spread: Perbedaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat latihan. Istilah pilihan: Lama waktu karyawan dapat menahan opsi sebelum kadaluarsa. Vesting: Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menjalankan pilihan - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham tertentu pada harga hibah yang ditetapkan. Rompi pilihan selama periode waktu tertentu atau sekali tertentu individu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi. Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika sasaran kinerja terpenuhi. Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah setiap saat selama jangka waktu opsi hingga tanggal kadaluwarsa. Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Rompi pilihan 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun. Jika stok naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham. Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread. Jika sahamnya mencapai 25 setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Jenis Pilihan Pilihan adalah pilihan opsi insentif (ISO) atau opsi saham nonqualified (NSO), yang kadang-kadang disebut sebagai opsi saham nonstatutory. Ketika seorang karyawan menjalankan NSO, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual. Jumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan. Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham setelah latihan, walaupun perusahaan mungkin memaksakannya. Keuntungan atau kerugian berikutnya atas saham setelah exercise dikenakan pajak sebagai capital gain atau loss saat saham preferen menjual sahamnya. ISO memungkinkan karyawan untuk (1) menunda perpajakan atas pilihan sejak tanggal pelaksanaan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan (2) membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, dan bukan pendapatan biasa tarif pajak. Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi persyaratan untuk perawatan ISO: Karyawan harus memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang bisa dieksekusi dalam tahun kalender. Hal ini diukur dengan opsi nilai pasar wajar pada tanggal pemberian. Artinya hanya 100.000 dalam nilai harga hibah yang bisa memenuhi syarat untuk dieksekusi dalam satu tahun. Jika ada vesting yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikan jumlah yang menjadi hak dalam hibah yang berbeda tidak akan melebihi 100.000 dalam satu tahun. Bagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal hibah. Hanya karyawan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. Opsi tersebut harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham yang dapat dikeluarkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas pekerja yang berhak menerima opsi tersebut. Pilihan harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pengangkatan direksi direksi. Opsi tersebut harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika, pada saat pemberian, karyawan memiliki lebih dari 10 hak suara dari seluruh saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus paling sedikit 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak memiliki Jangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua peraturan untuk ISO terpenuhi, maka penjualan saham akhirnya disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak capital gain jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual. Perusahaan tidak mengambil potongan pajak bila ada disposisi kualifikasi. Namun, jika ada disposisi yang mendiskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi periode holding yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan dengan tarif pajak penghasilan biasa. Setiap kenaikan atau penurunan nilai saham antara exercise dan sale dikenakan pajak dengan capital gain rates. Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada olahraga. Setiap saat karyawan menerapkan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread pada opsi exercise adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif (AMT). Jadi meskipun sahamnya mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan untuk menambahkan kembali keuntungan pada latihan, dan juga item preferensi AMT lainnya, untuk melihat apakah pembayaran pajak minimum alternatif akan jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat diterbitkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dsb. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSO. Seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan harga berlaku sebagai penghasilan biasa. Perusahaan menerima potongan pajak yang sesuai. Catatan: Jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar wajar, peraturan ini tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenakan pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai denda. Berolahraga Opsi Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi saham: dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan menukarkan saham yang telah dimiliki pemegang saham (sering disebut bursa saham), dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, Atau dengan menjalankan transaksi jual-beli (kedua terakhir ini sering disebut latihan tanpa uang tunai, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga), yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin juga Pajak. Bagaimanapun, satu perusahaan dapat menyediakan hanya satu atau dua dari alternatif ini. Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut dijual atau go public. Akuntansi Berdasarkan peraturan untuk rencana kompensasi ekuitas agar berlaku efektif di tahun 2006 (FAS 123 (R)), perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan hal ini sebagai biaya pada Laporan laba rugi mereka Biaya yang diakui harus disesuaikan berdasarkan pengalaman vesting (jadi saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya kompensasi). Stock Terbatas Pembatasan rencana saham terbatas memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham dengan nilai wajar atau diskon, atau karyawan dapat menerima saham tanpa biaya. Namun, kepemilikan saham tidak benar-benar milik mereka - mereka tidak dapat menguasai mereka sampai batasan yang ditentukan telah berakhir. Paling umum, penyimpangan vesting disalahgunakan jika karyawan tersebut terus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun, seringkali tiga sampai lima. Pembatasan berbasis waktu dapat terjadi sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan bisa dikenakan, namun. Perusahaan bisa, misalnya, membatasi saham sampai tujuan kinerja perusahaan, departemen, atau kinerja individual tercapai. Dengan unit saham terbatas (RSU), karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya terlampaui. Akibatnya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham bukan uang tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih apakah akan membayar dividen, memberikan hak suara, atau memberi karyawan tersebut manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. (Melakukan hal itu dengan RSU memicu pajak pemungutan pajak kepada karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan.) Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak membuat apa yang disebut Bagian 83 (b) pemilihan. Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa atas unsur tawar menawar pada saat pemberian. Jika saham diberikan hanya kepada karyawan, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan yang dibayarkan, maka pajak tersebut didasarkan pada selisih antara apa yang dibayar dan nilai pasar wajar pada saat pemberian. Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak. Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengarsipan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau loss, bukan pendapatan biasa. Seorang karyawan yang tidak melakukan pemilihan 83 (b) harus membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat batasan tersebut terlewatkan. Perubahan nilai selanjutnya adalah capital gain atau losses. Penerima RSU tidak diperkenankan membuat Bagian 83 (b) pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah Bagian 83 (b) pemilihan dibuat. Bagian 83 (b) pemilihan membawa beberapa risiko. Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan membayar pajak, namun batasan tersebut tidak akan pernah berakhir, karyawan tersebut tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak ada karyawan yang mendapatkan sahamnya. Perbandingan akuntansi opsi saham yang dibatasi penggunaannya dalam banyak hal. Jika pembatasan hanya adalah vesting berbasis waktu, perusahaan memperhitungkan stock terbatas dengan terlebih dahulu menentukan total biaya kompensasi pada saat pemberian penghargaan dilakukan. Namun, tidak ada model penentuan harga opsi yang digunakan. Jika karyawan tersebut hanya diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali. Jika karyawan membeli saham tersebut pada nilai wajar, biaya tercatat jika ada diskon, yang dianggap sebagai biaya. Biaya tersebut kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlampaui. Karena akuntansi didasarkan pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerjanya mungkin tercapai dan mengakui biaya selama periode vestasi yang diharapkan. Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka besaran yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan rompi atau yang tidak boleh dilakukan jika didasarkan pada pergerakan harga saham, maka hal tersebut tidak disesuaikan untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan. Atau tidak rompi Persediaan terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi ditangguhkan yang baru, namun RSU adalah. Saham Phantom Stock dan Stock Apresiasi Hak penguasaan saham (SARs) dan phantom stock sangat mirip konsepnya. Keduanya pada dasarnya adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai saham perusahaan, maka istilahnya adalah penghargaan hak dan phantom. SAR biasanya menyediakan uang tunai atau pembayaran tunai kepada karyawan dengan berdasarkan pada kenaikan nilai jumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai jumlah saham yang disebutkan, yang akan dibayarkan pada akhir periode waktu tertentu. SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian tertentu seperti pilihan, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat harus memilih untuk melaksanakan SAR. Stok phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dengan dividen SAR tidak. Ketika pembayaran dilakukan, nilai penghargaan tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan dari majikan. Beberapa rencana phantom menyatakan diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini sering menyebut saham hantu mereka sebagai unit kinerja. Stok phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, mungkin ada rencana pensiun dan akan tunduk pada peraturan rencana pensiun federal. Penataan struktur yang cermat dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan phantom pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayarnya. Bahkan jika penghargaan dibayarkan dalam bentuk saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan tersebut dibayarkan dalam saham, adakah pasar untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa manfaatnya adalah sebagai hantu seperti Saham Jika dalam dana riil disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan menempatkan uang setelah pajak selain dan tidak dalam bisnis. Banyak perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan ini. Dana tersebut juga bisa dikenai akumulasi pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, sahamnya dapat dibayar oleh pasar modal jika perusahaan go public atau dengan perusahaan pengakuisisi jika perusahaan tersebut terjual. Stok phantom dan SAR yang dibayar tunai tunduk pada akuntansi kewajiban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa. Untuk SAR yang dilunasi dengan uang tunai, biaya kompensasi untuk penghargaan diperkirakan setiap kuartal dengan menggunakan model penetapan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai dasarnya dihitung setiap triwulan dan ditransaksikan sampai tanggal penyelesaian akhir . Stok phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti kompensasi tunai yang ditangguhkan. Sebaliknya, jika SAR diselesaikan dalam persediaan, maka akuntingnya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan. Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja-vested, perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan. Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan akan tercapai. Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPPs) adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu tertentu (disebut periode penawaran), biasanya dari potongan gaji kena pajak, untuk membeli saham pada akhir Periode penawaran. Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Internal Revenue Code atau tidak memenuhi syarat. Rencana yang memenuhi syarat memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO dipersyaratkan, yang paling penting saham tersebut diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah Hari pertama periode penawaran. ESPP yang memenuhi syarat memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting: Hanya pegawai perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawan perusahaan induk atau anak perusahaan dapat berpartisipasi. Rencana harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Semua karyawan dengan dua tahun layanan harus disertakan, dengan pengecualian tertentu diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta karyawan dengan kompensasi tinggi. Karyawan yang memiliki lebih dari 5 modal saham perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan nilai pasar wajar saham pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, dalam hal ini jangka waktu penawaran dapat berjangka waktu sampai lima tahun. Rencananya dapat memberikan diskon sampai 15 pada harga pada awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari keduanya. Rencana yang tidak memenuhi persyaratan ini tidak memenuhi syarat dan tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menunjuk berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka. Selama periode penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana yang dikurangkan dari gaji mereka secara reguler (setelah pajak) dan disimpan dalam rekening yang ditunjuk untuk persiapan pembelian saham. Pada akhir periode penawaran, masing-masing peserta mengumpulkan dana untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga tertentu (sampai 15) dari nilai pasar. Hal ini sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, ESPP memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum masa penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak sampai mereka menjual sahamnya. Seperti opsi saham insentif, ada periode pemenuhan satu tahun untuk memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus. Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun setelah dimulainya periode penawaran, ada disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa lebih rendah dari (1) aktualnya Keuntungan dan (2) selisih antara nilai saham pada awal periode penawaran dan harga diskon pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang. Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga beli dan nilai saham pada tanggal pembelian. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut menyediakan tidak lebih dari 5 diskon dari nilai pasar wajar saham pada saat latihan dan tidak memiliki fitur tampilan belakang, tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi. Jika tidak, penghargaan tersebut harus dipertanggungjawabkan sama seperti opsi saham lainnya. Stock Options atau Restricted Stock Sebagai pegawai perusahaan, apa yang Anda inginkan untuk menerima opsi saham atau saham terbatas Jawabannya tergantung pada banyak faktor seperti Potensi perubahan harga saham perusahaan dan jumlah opsi saham atau saham terlarang yang mungkin diberikan. Pilihan hanya bernilai sepersekian dari nilai saham yang mendasarinya. Jadi, secara umum, pemberi kerja akan memberi lebih banyak opsi saham daripada saham terbatas. Nilai opsi dihitung dengan menggunakan Model Harga Black-Scholes atau model penetapan harga binomial. Pilihan saham kompensasi 10 tahun tradisional untuk membeli saham di perusahaan umumnya bernilai antara 15 dan 50 dari nilai saham dengan asumsi harga pelaksanaan opsi saham sama dengan nilai pasar wajar penuh dari saham pada tanggal Dari hibah Nilai saham terbatas adalah nilai pasar wajar dari saham pada tanggal pemberian. Akibatnya, perusahaan yang menyampaikan tingkat kompensasi tertentu kepada karyawan dalam bentuk ekuitas akan menawarkan opsi saham lebih banyak daripada saham biasa. Jika pemberi kerja ingin memberikan ganti rugi kepada karyawan sebesar 50.000 dalam bentuk ekuitas ketika nilai pasar wajar dari sahamnya adalah 10 dan nilai wajar opsi saham untuk membeli saham pada harga 10 adalah 2,50, maka pemberi kerja akan bersedia Untuk memberikan 5.000 saham terbatas atau 20.000 opsi saham. Tentu saja, opsi saham tidak memberi nilai ekonomis kepada karyawan pada tanggal pemberian hibah karena nilai saham saat ini sama dengan harga pelaksanaan. Di sisi lain, pada tanggal saham yang dibatasi diberikan, saham yang dibatasi memiliki nilai ekonomis sebelum pajak penghasilan sebesar 50.000. Jadi, mana yang akan Anda ambil? Jawabannya tergantung pada di mana menurut Anda harga saham sedang menuju. Jika nilai saham meningkat paling sedikit 34 antara waktu pemberian dan waktu pelaksanaan opsi saham, Anda akan menjadi lebih baik secara ekonomi, sebelum pertimbangan pajak penghasilan, dengan mengambil opsi saham. Jika Anda mengambil 20.000 opsi saham dan menggunakannya saat harga saham itu 13,40, maka secara ekonomis, Anda memiliki 68.000 (13,40 kurang 10 kali 20.000 opsi saham) sebelum pajak. Di sisi lain, jika Anda mengambil saham yang dibatasi, nilai kotor saham akan menjadi 67.000. Jika nilai pasar wajar saham meningkat menjadi 25, maka 20.000 opsi saham akan memiliki nilai sebelum pajak sebesar 300.000, sementara saham terbatas hanya memiliki nilai 125.000. Jika nilai saham perusahaan tidak meningkat paling sedikit 34 atau menurun nilainya, maka saham yang dibatasi akan memiliki nilai lebih besar daripada opsi saham. Misalnya, jika nilai saham perusahaan turun menjadi 8 dari 10, maka opsi saham tidak akan memiliki nilai karena harga pelaksanaan melebihi nilai wajar pasar saham saat ini dan opsi saham tidak akan dieksekusi. Namun, saham yang dibatasi akan memiliki nilai 40.000 (8 kali 5.000). Jika saham hanya meningkat menjadi 12 per saham, opsi saham akan memiliki nilai 40.000, namun saham yang dibatasi akan memiliki nilai 60.000. Dalam analisis di atas, pajak penghasilan telah diabaikan namun akan berdampak pada nilai bersih yang diterima dari opsi saham dan opsi terbatas. Kompensasi pendapatan diakui sebagai rompi saham terlarang (biasanya tiga sampai lima tahun). Di sisi lain, pendapatan kompensasi sehubungan dengan opsi saham diakui pada saat opsi saham tersebut diterapkan. Kompensasi pendapatan dikenakan tarif pajak penghasilan biasa. Namun, apresiasi apapun setelah vesting saham terbatas atau pelaksanaan opsi saham akan diperlakukan sebagai capital gain income yang dikenai pajak pada tingkat capital gain (saat ini 15 untuk keuntungan jangka panjang). Karyawan tersebut mengendalikan waktunya ketika dia harus membayar pajak penghasilan atas unsur kompensasi sehubungan dengan opsi saham, sementara pengendalian tersebut tidak tersedia berkenaan dengan saham biasa. Dari sudut pandang perusahaan, bagaimanapun, mungkin ingin memberikan saham terbatas daripada opsi saham. Seperti telah disebutkan, untuk memberi karyawan tingkat pendapatan tetap dalam bentuk ekuitas akan meminta perusahaan untuk mengeluarkan lebih banyak opsi saham daripada saham yang dibatasi. Dengan memberikan opsi saham kepada karyawan, perusahaan akan menggunakan lebih banyak saham berdasarkan program dan menipiskan kepentingan pemegang saham lainnya. Selain itu, perusahaan mungkin diminta untuk meminta pemegang saham menyetujui lebih banyak saham untuk hibah masa depan. Dalam contoh di atas, perusahaan akan mencatat biaya yang sama untuk tujuan pelaporan keuangan. Namun, untuk tujuan pajak penghasilan, potongan pajak sama dengan jumlah kompensasi yang diakui oleh karyawan. Oleh karena itu, dengan opsi saham, karena harga saham meningkat secara signifikan, pengurangan pajak penghasilan sehubungan dengan opsi saham menjadi lebih berharga. Pilihan antara opsi saham dan saham terlarang bukanlah jawaban yang cepat dan memerlukan tinjauan ulang terhadap fakta dan keadaan yang cermat. Hal ini tergantung pada jumlah saham yang diberikan, nilai opsi saham saat ini, potensi kenaikan nilai saham, dan waktu penghitungan stockexercise terbatas dari opsi saham. Selain itu, perusahaan perlu mempertimbangkan pemegang saham lainnya dan dampak pengenceran pemberian opsi saham dan atau saham terbatas. Biaya opsi vs. saham yang dibatasi: Kasus risiko vs. imbalan Pakailah jaket kehidupan oranye terang pada perjalanan berlayar Anda berikutnya dan tidak Satu akan kesalahan Anda untuk Orlando Bloom di Pirates of the Caribbean. Tapi jika kapal itu terbalik, Anda akan tetap bertahan saat pasangan Anda turun dengan kapal. Stok terbatas semacam itu. Ini tidak glamor seperti opsi saham karyawan, yang menawarkan janji harta karun yang luas jika stok perusahaan Anda melonjak. Tapi jika harga sahamnya melebar, Anda akan bersyukur Anda memiliki saham terbatas. (Terkait cerita: Opsi saham dalam perjalanan mereka untuk pass233) Saham yang telah dibatasi telah ada sejak lama, namun semakin mendapat perhatian saat ini bahwa Microsoft telah memutuskan untuk memberikannya kepada para pekerja daripada opsi saham. Perusahaan lain diharapkan mengikuti contoh Microsoft, jadi penting untuk memahami pro dan kontra dari bentuk kompensasi ini. Peralihan ke saham yang dibatasi Lebih banyak perusahaan mengurangi program opsi saham mereka tahun ini yang mendukung saham terbatas. Menurut sebuah survei baru-baru ini: 63: perusahaan mengurangi jumlah opsi saham karyawan yang diberikan. 57: perusahaan memperkenalkan program insentif saham baru atau jarang digunakan. 63: perusahaan yang memperkenalkan rencana insentif saham baru atau jarang digunakan menawarkan saham terbatas. Sumber: Mercer Human Resource Consulting Bagaimana mereka berbeda Opsi saham memberi Anda hak untuk membeli saham perusahaan Anda kapan saja di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Jika harga saham naik, Anda adalah pemenang. Misalnya, perusahaan Anda memberi Anda hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Jika saham berharga 50 per saham saat Anda menggunakan pilihan Anda, keuntungan sebelum pajak Anda adalah 40.000. Tapi jika harga saham turun di bawah 10 per saham, pilihannya tidak berharga. Stok terbatas tidak menghabiskan biaya apapun selama Anda memenuhi persyaratan vesting. Itu biasanya berarti Anda harus tetap di tempat kerja selama beberapa tahun. Tapi begitu stok itu dipegang, itu milikmu. Kalaupun harganya turun sejak hibah saham, harganya tetap layak. Misalkan perusahaan Anda memberi Anda 1.000 lembar saham terbatas senilai 50 pada saat hibah. Saat stok rompi, nilainya hanya 10. Anda masih punya keuntungan 10.000. Sebagian besar perusahaan menguasai lebih sedikit saham yang dibatasi penggunaannya daripada opsi saham. Sebuah perusahaan yang sebelumnya memberi pekerja 10.000 opsi saham mungkin akan memberi mereka 3.000 hingga 4.000 saham terbatas, yang membatasi kemampuan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan masa depan, kata Bruce Brumberg, editor myStockOptions. Pilihan saham biasanya dikenakan pajak sampai Anda menjalankannya, yang memberi Anda kendali saat Anda membayar pajak Anda. Saham yang dibatasi pajak dikenakan pajak pada tahun yang mereka raih, apakah Anda menjualnya atau tidak. IRS mempertimbangkan kompensasi saham, jadi Anda akan membayar pajak dengan tingkat pendapatan biasa Anda, bukan tingkat keuntungan modal yang lebih rendah, kata Martin Nissenbaum, direktur nasional perencanaan pajak penghasilan pribadi Ernst amp Young. Rompi saham yang paling dibatasi secara bertahap, Brumberg mengatakan, jadi Anda mungkin tidak harus membayar seluruh tagihan pajak dalam satu tahun. Misalnya, jika Anda menerima 4.000 saham dengan harga terbatas, saham bisa naik 25, atau 1.000 saham, satu tahun. Pajak biasanya didasarkan pada nilai pasar saham saat mereka rampung, bukan nilai pada saat hibah. Jika 1.000 saham Anda dari saham terbatas bernilai 30 saham saat mereka rampung, Anda akan membayar pajak penghasilan 30.000, bahkan jika saham tersebut bernilai jauh lebih sedikit pada saat hibah tersebut, kata Gregory Merlino, perencana keuangan dengan Ameriway Financial Services di Voorhees. , NJ Ada alternatif untuk membayar pajak saat rompi saham Anda, tapi risikonya. Anda dapat membuat apa yang dikenal sebagai Bagian 83 (b) pemilihan, yang mengharuskan Anda membayar pajak dalam waktu 30 hari setelah menerima hibah tersebut. Anda akan membayar pajak penghasilan berdasarkan nilai saham pada saat hibah, dan keuntungan masa depan akan dikenakan pajak pada tingkat capital gain yang lebih rendah. Jika saham naik secara signifikan antara waktu pemberian dan vesting, pemilihan 83 (b) akan menghasilkan tagihan pajak yang jauh lebih rendah. Beberapa program saham terbatas tidak mengizinkan strategi ini. Ada banyak kekurangan untuk melakukan pemilihan 83 (b), kata Mike Busch, perencana keuangan dengan Vogel Financial Advisors di Dallas. Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda sebelum rompi saham, Anda akan membayar pajak atas penghasilan yang tidak pernah Anda terima. Begitu pula, jika saham mengalami penurunan nilai, IRS tidak akan mengembalikan kelebihan pembayaran Anda. Keuntungan dan dividen 8226 Jika saham terbatas Anda membayar dividen, Anda akan menerima pembayaran dividen, bahkan jika saham Anda tidak dimiliki. Dividen dianggap pendapatan, jadi Anda harus membayar tarif pajak penghasilan biasa Anda, bukan tingkat bunga yang lebih rendah, kata Nissenbaum. Begitu stok rompi, dividen akan dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah. Jika Anda membuat pemilihan 83 (b), bagaimanapun, Anda akan membayar 15 tingkat dividen langsung. 8226 Jika Anda berpegang pada saham terbatas Anda setelah memiliki hak, subjek untuk memperoleh perawatan modal secara teratur. Selama Anda menunggu setidaknya satu tahun untuk menjual, Anda akan memenuhi syarat untuk kenaikan 15 tingkat keuntungan pada keuntungan apa pun. Sandra Block mencakup keuangan pribadi untuk USA TODAY. Kolom Your Money Anda muncul pada hari Selasa. Klik di sini untuk indeks kolom Uang Anda. E-mail dia di: sblockusatoday.
No comments:
Post a Comment